2021年2月2日，在H股上市的九江銀行發(fā)布《關(guān)于獲準(zhǔn)發(fā)行無固定期限資本債券的公告》稱，經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門批復(fù)同意，該銀行將在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過70億元人民幣無固定期限資本債券。

　　眾所周知，商業(yè)銀行發(fā)行無固定期限資本債券的主要目的是為了進(jìn)行資本補(bǔ)充、提高資本充足率。2017年至2019年，九江銀行資本充足率分別為10.51%、11.55%和11.64%;由于風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張(例如2020年9月末風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總計3047.42億元，同比增長3.95%)，該銀行面臨一定資本補(bǔ)充的壓力。

　　那么，在整體資本運營與資產(chǎn)經(jīng)營的背后，近年來九江銀行的人均業(yè)務(wù)指標(biāo)、平均薪酬情況如何呢?與江西省內(nèi)的其他3家城商銀行相比又如何呢?讓我們一起來看看九江銀行、江西銀行、贛州銀行和上饒銀行的相關(guān)情況。

附圖一

　　各行員工數(shù)量情況

　　2019年末，江西銀行、九江銀行、贛州銀行和上饒銀行的在崗正式員工(均不含內(nèi)退和退休人員、勞務(wù)派遣工)分別為5061人、3834人、2740人和2458人;合計數(shù)量為14093人，比上年增加895人，同比增長6.78%(4家機(jī)構(gòu)具體增幅區(qū)間為4.18%至13.79%)，反映出目前這些機(jī)構(gòu)均處于業(yè)務(wù)規(guī)模與人員相對擴(kuò)張階段。

　　當(dāng)然，如果要更精準(zhǔn)的測算平均薪酬水平，分子應(yīng)當(dāng)采用“年度平均員工數(shù)量”，即上年末數(shù)與本年末數(shù)的平均值，而不是直接采用年末數(shù)，畢竟分母年度薪酬總額是一個時段數(shù)值，年末員工數(shù)只是時點數(shù)值。

　　通過2017至2019年三個年末數(shù)值，我們可以計算出4家機(jī)構(gòu)2019年度平均員工數(shù)量為13646人，同比增長4.36%(具體各家2018年與2019年度的平均員工數(shù)量見附圖二)。

附圖二

　　各行人均業(yè)務(wù)指標(biāo)

　　2020年9月末，江西4家城商銀行中業(yè)務(wù)規(guī)模最大的還是江西銀行，總資產(chǎn)4590.42億元;規(guī)模最小的上饒銀行總資產(chǎn)1470.12億元、各項存款1161.3億元。

　　同期，人均管理資產(chǎn)最多的是九江銀行，即人均資產(chǎn)10691萬元，終于突破人均億元資產(chǎn)的水平(按上年末員工數(shù)量計算);人均資產(chǎn)最少的還是上饒銀行5981萬元。當(dāng)然，人均管理資產(chǎn)與商業(yè)銀行主要經(jīng)營地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度密切相關(guān)。

　　2019年度，這4家機(jī)構(gòu)合計實現(xiàn)凈利潤58.21億元，人均凈利潤42.66萬元(按2019年度平均員工數(shù)量計算)。其中，最多的九江銀行人均凈利潤50.63萬元，接近同期商業(yè)銀行人均凈利潤的平均水平;最少的贛州銀行36.67萬元(相關(guān)詳情見本文附圖三)。

附圖三

　　各行薪酬總額情況

　　2019年度，江西銀行、九江銀行、贛州銀行和上饒銀行的薪酬總額分別為19.50億元、13.42億元、6.84億元和6.10億元(包括工資、獎金、津貼，“五險一金”，各種福利，職工教育和工會費、延期支付等全部員工費用)。其中，薪酬總額同比增長最高的是九江銀行26.25%，似乎與該銀行2019年度營業(yè)收入同比增長21.92%保持同步(但是同期凈利潤同比增長不過5.26%)。

　　而薪酬總額在業(yè)務(wù)與管理費中占比最高的是贛州銀行61.29%，與此相對應(yīng)的是該銀行成本收入比30.04%，也是4家機(jī)構(gòu)中最高的(相關(guān)詳情見本文附圖四)。

附圖四

　　各行薪酬結(jié)構(gòu)對比

　　2019年度，江西銀行、九江銀行和上饒銀行3家機(jī)構(gòu)薪酬總額中工資、獎金、津貼的占比分別為74.90%、76.06%和89.73%，而三者的“五險一金”占比分別為17.17%、18.06%和6.61%(相關(guān)詳情見本文附圖五)，職工福利占比分別為4.31%、3.96%和2.97%(暫時未見贛州銀行披露薪酬結(jié)構(gòu)信息)。

　　有人看到這三組數(shù)據(jù)可能會認(rèn)為工資收入占比高、當(dāng)期到手的相對較多，似乎對員工更好，其實不然。第一，福利相對是全員平等的，占比相對較高對普通員工有利。第二，“五險一金”占比較高，在當(dāng)期可以減免個稅負(fù)擔(dān)，并增加未來的保障，對全員也是有利的。例如過去有的地區(qū)曾經(jīng)允許金融機(jī)構(gòu)等“好單位”對住房公積金執(zhí)行20%的上限比例(后來一般下降至12%);又如一些效益較好的銀行“五險一金”計提比例合計可以達(dá)到23%左右。

　　所以從結(jié)構(gòu)看，上述3家機(jī)構(gòu)中江西銀行和九江銀行的薪酬結(jié)構(gòu)可能更好。以2019年度住房公積金為例，江西銀行總額占比4.83%，平均每人每月住房公積金1584元;九江銀行占比2.33%，平均每人每月700元;而上饒銀行占比1.73%，平均每人每月只有439元。當(dāng)然，南昌的房價比上饒肯定高很多。

附圖五

　　各行平均薪酬測算

　　將年度薪酬總額除以年度平均員工數(shù)量，我們可以測算出2018年和2019年江西4家城商銀行加權(quán)平均薪酬分別為31.1萬元和33.6萬元。

　　具體來看，2019年度江西銀行、九江銀行、贛州銀行和上饒銀行的平均薪酬分別為39.3萬元、36.1萬元、26.6萬元和25.5萬元，其中金額最高的是江西銀行(畢竟也是H股上市的銀行)，比上年增幅最大的是九江銀行同比增長24.31%(相關(guān)詳情見本文附圖六)。

　　在此需要強(qiáng)調(diào)的是兩點。第一，平均薪酬作為一種統(tǒng)計概念，所反映的是某家銀行的薪酬整體水平，并不能反映其內(nèi)部不同層級人員的薪酬差異，事實上可能至少一半的員工拿不到平均水平。第二，平均薪酬包括了“五險一金”、非貨幣的福利物資以及延期支付，并不等于當(dāng)年實際拿到手的現(xiàn)金。

附圖六

　　各行高管年薪比較

　　由于江西銀行和九江銀行是H股上市銀行，所以對其高管年薪信息披露比較充分。2019年度，江西銀行董事長和行長年薪分別為267.5萬元和242.6萬元，與上年金額完全一樣;九江銀行董事長、行長年薪分別為158.2萬元和128.6萬元，分別比上年增加6.7萬元和12.9萬元。

　　上饒銀行僅僅披露了董事長、行長的2018年度年薪范圍，金額在101萬元至150萬元之間。贛州銀行則只公布了關(guān)鍵管理人員(包括職工監(jiān)事、董秘等相對年薪不高的人員)合計薪酬，其中2018年11人合計944萬元、人均85.8萬元，2019年10人合計991萬元、人均99.1萬元;考慮董事長與行長相對更高，所以其年薪與上饒銀行的兩位大致相近(可能略高一點)。

　　如此比較后可以看出，江西銀行董事長和行長的年薪最高，在250萬元的量級左右;其他3家董事長和行長相對接近，在150萬元量級左右。

附圖七

　　結(jié)語

　　與其他區(qū)域的城商銀行相比，江西4家機(jī)構(gòu)的加權(quán)平均薪酬處于中上水平;例如，2019年浙江11家城商銀行加權(quán)平均薪酬37.19萬元，河北11家城商銀行加權(quán)平均薪酬32.12萬元，遼寧15家城商銀行加權(quán)平均薪酬29.59萬元;與2019年末國有六大行28.94萬元平均薪酬相比則相對較高。

　　今年1月22日，江西省統(tǒng)計局官網(wǎng)發(fā)布的《2020年1-12月全省主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)》顯示，2020年江西實現(xiàn)GDP為25691.5億元，同比增長3.8%;存款和貸款同比增長分別為12.0%和16.7%，均高于全國人民幣存款和貸款平均增幅。據(jù)悉，其經(jīng)濟(jì)總量在31個省市(自治區(qū))中排名第15位，也正好是中間位置。

　　最后值得一提的是，江西銀行和九江銀行的2020年上半年報告披露，同期員工薪酬總額分別比上年同比增長12.0%和27.0%;而贛州銀行上半年支付給職工的現(xiàn)金流同比增長-8.50%，上饒銀行上半年業(yè)務(wù)與管理費同比增長-9.80%。如果這4家機(jī)構(gòu)去年員工數(shù)量變化不大的話，江西銀行和九江銀行的2020年的年度平均薪酬可能同比增長，而贛州銀行和上饒銀行可能同比下降。