第三節(jié)　基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作

　　一、開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回

　　深、滬分別于2005年7月13日、7月14日開始實(shí)行開放式基金場(chǎng)內(nèi)的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。

　　(一)上海證券交易所開放式基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)

　　1、基金份額的認(rèn)購(gòu)。撮合交易時(shí)間和大宗交易時(shí)間

　　投資者認(rèn)購(gòu)申報(bào)時(shí)采用“金額認(rèn)購(gòu)”方式，以認(rèn)購(gòu)金額填報(bào)數(shù)量申請(qǐng)，買賣方向只能為“買”。

　　在同一認(rèn)購(gòu)日可進(jìn)行多次認(rèn)購(gòu)申報(bào)，申報(bào)指令可更改或撤銷，但已受理除外。

　　2、基金份額的申購(gòu)與贖回。撮合交易時(shí)間

　　“金額申購(gòu)、份額贖回”

　　3、基金份額的轉(zhuǎn)托管。T+2

　　開放式基金在開放申購(gòu)、贖回后，投資者可以申請(qǐng)辦理轉(zhuǎn)托管，但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有****益的基金份額，不能夠申請(qǐng)轉(zhuǎn)托管。

　　(二)深圳證券交易所開放式基金申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)

　　9：15～11：30、13：00～15：00當(dāng)日15：00前可撤銷

　　二、上市開放式基金的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)和贖回(了解)

　　2004年 LOF 深交所

　　(一)發(fā)售

　　一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。同一交易日可多次認(rèn)購(gòu)，每筆認(rèn)購(gòu)量1000或其整數(shù)倍，且最大不超過99 999 000份

　　(二)開放與上市

　　封閉期一般不超過3個(gè)月。封閉期內(nèi)，不受理贖回。

　　(三)申購(gòu)與贖回

　　“金額申購(gòu)、份額贖回”

　　T+2日份額可用;T+N日贖回資金可用[2≤N≤6]

　　(四)交易

　　100或其整數(shù)倍 最小變動(dòng)價(jià)位0.001元 漲跌幅10%

　　(五)轉(zhuǎn)托管

　　三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)(了解)

　　2004.11.24上交所2006.2.13深交所ETF

　　當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;

　　當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出;

　　當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額;

　　當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購(gòu)基金份額
四、權(quán)證的交易與行權(quán)(新增內(nèi)容)

　　2005年7月，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》，深圳證券交易所也發(fā)布了《深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》。這些文件對(duì)我國(guó)權(quán)證產(chǎn)品的運(yùn)行進(jìn)行了規(guī)范。

　　(一)權(quán)證的發(fā)行上市

　　權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請(qǐng)材料。

　　權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　(二)權(quán)證的交易

　　單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

　　權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算：

　　權(quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前一日收盤價(jià))×125%×行權(quán)比例

　　權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格-(標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格)×125%×行權(quán)比例

　　證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量以及持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

　　禁止事項(xiàng)【5禁】

　　已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。

　　(三)權(quán)證的行權(quán)

　　當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。

　　采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)。

　　采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有****證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。

　　權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。

　　五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股

　　可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券。

　　⑴可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”通過證券交易所交易系統(tǒng)進(jìn)行。證交所設(shè)置“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)代碼和簡(jiǎn)稱。申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。

　　⑵可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。

　　⑶可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。

　　⑷可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)，即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報(bào)數(shù)量以當(dāng)日交易過戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。

　　⑸可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)(股)的計(jì)算公式為：

　　可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)(股)=(轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000)/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格

　　例如：某投資者當(dāng)日申報(bào)“債轉(zhuǎn)股”100手，當(dāng)次轉(zhuǎn)股初始價(jià)格為每股10元。那么，該投資者可轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)為：轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)×1000÷初始轉(zhuǎn)股價(jià)格=100×1000÷10=10000(股)

　　⑹即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。

　　⑺當(dāng)可轉(zhuǎn)債出現(xiàn)贖回、回售等情況時(shí)，按公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債時(shí)約定的有關(guān)條款辦理