第二節(jié)　分紅派息、配股及股東大會網(wǎng)絡(luò)投票
　　一、分紅派息（掌握）
　　分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實(shí)現(xiàn)自己權(quán)益的過程。
　　分紅派息的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。
　　董事會確定方案，股東大會審議。
　　目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無需辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動派到投資者賬上。
　　下面以上海證券交易所為例，說明上市證券分紅派息的操作流程。
　　（一）A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排
　　1.申請材料送交日（T-5日前）。證券發(fā)行人在實(shí)施權(quán)益分派公告日5個交易日前，要向中國結(jié)算上海分公司提交相關(guān)申請材料。
　　2.中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T-3日前）。中國結(jié)算上海分公司在公告日3個交易日前審核申報(bào)材料并做出答復(fù)。
　　3.向證券交易所提交公告申請日（T-1日前）。證券發(fā)行人接到中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)后，應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個交易日前，向證券交易所申請信息披露。
　　4.公告刊登日（T日）。證券發(fā)行人在指定報(bào)刊上刊登實(shí)施權(quán)益分派的公告。
　　5.權(quán)益登記日（T+3日）。證券發(fā)行人應(yīng)確保權(quán)益登記日不得與配股、增發(fā)、擴(kuò)募等發(fā)行行為的權(quán)益登記日重合，并確保自向中國結(jié)算上海分公司提交申請表之日至權(quán)益登記日期間，不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。
　　6.除息日（T+4日）。
　　7.發(fā)放日（T+8日）。證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個交易日16：00前，將發(fā)放款項(xiàng)匯至中國結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。中國結(jié)算上海分公司收到相應(yīng)款項(xiàng)后，在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第一個交易日閉市后，通過資金結(jié)算系統(tǒng)將現(xiàn)金紅利款項(xiàng)劃付給指定的證券公司。投資者可在發(fā)放日領(lǐng)取現(xiàn)金紅利。未辦理指定交易的A股投資者，其持有的現(xiàn)金紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管，不計(jì)息。一旦投資者辦理了指定交易，中國結(jié)算上海分公司結(jié)算系統(tǒng)自動將尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金紅利劃付給指定的證券公司。
　　（二）B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排
　　1.申請材料送交日為T-5日前。
　　2.中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。
　　3.向交易所提交公告申請日為T-1日前。
　　4.公告刊登日為T日。
　　5.最后交易日為T+3日。
　　6.權(quán)益登記日為T+6日。
　　7.現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。
　　未辦理指定交易A、B股投資者，現(xiàn)金紅利由結(jié)算公司保管，不計(jì)息。
　　（三）A股送股日程安排
　　1.申請材料送交日為T-5日前。
　　2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。
　　3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。
　　4.公告刊登日為T日。
　　5.股權(quán)登記日為T+3日。
　　（四）B股送股日程安排
　　1.申請材料送交日為T-5日前。
　　2.結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。
　　3.向證券交易所提交公告申請日為T-1日前。
　　4.公告刊登日為T日。
　　5.最后交易日為T+3日。
　　6.股權(quán)登記日為T+6日。
　　二、配股繳款
　　股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也是股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過程。
　　（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記
　　配股權(quán)證是上市公司給予其老股東的一種認(rèn)購該公司股份的權(quán)利證明。
　　在現(xiàn)階段，我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。
　　配股權(quán)證的派發(fā)程序與分紅派息中紅股的派發(fā)過程基本一致。中國結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。
　　（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程（掌握）
　　目前，配股是利用證券交易所交易系統(tǒng)來實(shí)施的。
　　1.上海證券交易所配股操作流程
　　（1）證券交易所按上市公司的送配公告，在股權(quán)登記日閉市后根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照無償送股比例，自動增加相應(yīng)的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶，按有償配股的比例給予相應(yīng)數(shù)量。
　　（2）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。
　　（3）證券公司的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可按照上市公司公告中的配股價(jià)格受理投資者的配股認(rèn)購繳款業(yè)務(wù)。操作方法同柜臺接受委托買入股票。
　　（4）由于是申報(bào)賣出，因此證券交易所利用電腦交易撮合系統(tǒng)的控制賣空的功能，即可判別客戶擁有配股權(quán)證的數(shù)量，一旦確認(rèn)即可撮合成交。
　　（5）每日閉市后，配股繳款自動納入清算系統(tǒng)，同其他證券交易的清算資金同步劃撥，最后集中劃入承銷商的買方席位。
　　（6）在配股權(quán)證繳款期結(jié)束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個配股繳款工作。
　　（7）按照有關(guān)規(guī)定，在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費(fèi)和印花稅等交易費(fèi)用。
　　申報(bào)賬戶的配股數(shù)量小于或等于證券公司的可配股總數(shù)，且小于或等于該賬戶的可配股數(shù)量，則按申報(bào)數(shù)量確認(rèn)，否則配股無效。
　　2.深圳證券交易所配股操作流程
　　（1）在股權(quán)登記日（R日）收市后，證券營業(yè)部接收股份結(jié)算信息庫中的配股權(quán)證數(shù)據(jù)，即證券營業(yè)部根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按配股比例給予相應(yīng)的權(quán)證數(shù)量。
　　（2）配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5個工作日。逾期不認(rèn)購，視同放棄。上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登3次《配股提示性公告》。投資者可以多次申報(bào)，可以撤單，如超過配股數(shù)量，超過部分不予確認(rèn)（與上交所相同）。配股發(fā)行不向投資者收取手續(xù)費(fèi)。
　　（3）配股繳款結(jié)束后（即R+7日），公司股票及其衍生品種恢復(fù)交易。
　　三、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（熟悉）
　　召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。
　　如公司股東大會審議的事項(xiàng)涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。
　　公司為流通股股東提供不少于5個交易日（含股東大會當(dāng)日）的網(wǎng)絡(luò)投票時間。
　　（一）滬、深交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)
　　上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票。深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)，投資者通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投票。通過交易系統(tǒng)進(jìn)行投票，其操作類似于新股申購。通過互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)投票的投資者需申請密碼，并要在互聯(lián)網(wǎng)注冊，然后通過交易系統(tǒng)激活。
　　上交所、深交所的網(wǎng)絡(luò)投票要點(diǎn)
　　

	上海證券交易所	深圳證券交易所
投票代碼	專用投票代碼	36+原證券代碼后四位
買賣方向	買入	買入
申報(bào)價(jià)格	代表議案	代表議案
申報(bào)股數(shù)	1同意 2反對 3棄權(quán)（選舉票數(shù)超1億，現(xiàn)場表決）	（不用累積投票制的議案）1同意 2反對 3棄權(quán)
表決申報(bào)	表決不得撤單，對同一議案不能多次表決申報(bào)，多次表決申報(bào)，以第一次為準(zhǔn)	對同一議案的投票只能申報(bào)一次，不能撤單
表決結(jié)果	單項(xiàng)議案的表決申報(bào)優(yōu)先于議案組、議案組的表決申報(bào)優(yōu)于全部申報(bào)

　　（二）中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)
　　中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)。
　　第一步，自行在網(wǎng)上注冊，取得系統(tǒng)實(shí)時配發(fā)的網(wǎng)上用戶名和身份確認(rèn)碼，并選擇股票托管的證券公司等身份驗(yàn)證機(jī)構(gòu)。
　　第二步，攜帶本人有效身份證件、證券賬戶卡到身份驗(yàn)證機(jī)構(gòu)柜臺辦理身份驗(yàn)證手續(xù)，以激活其網(wǎng)上用戶名。只有通過身份驗(yàn)證后，投資者才可參與有關(guān)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。系統(tǒng)對投資者辦理身份驗(yàn)證與進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票不收取任何費(fèi)用。
　　網(wǎng)絡(luò)投票的流程：
　　（1）登錄網(wǎng)站www.chinaclear.cn。
　　（2）輸入網(wǎng)上用戶名、密碼及附加碼。
　　（3）點(diǎn)擊“投票表決”下的“網(wǎng)上行權(quán)”。
　　（4）瀏覽股東大會列表，選擇具體的投票參與方式。
　　（5）進(jìn)行投票。