面對(duì)不良貸款兩年來(lái)連續(xù)反彈，銀行緊繃的神經(jīng)或許可以稍微放松一下。

　　近日，財(cái)政部下發(fā)了《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法(2013年修訂版)》(下稱新辦法)，放寬了銀行呆賬核銷標(biāo)準(zhǔn)。

　　多位銀行業(yè)人士向記者表示，財(cái)政部此舉正是“讓市場(chǎng)發(fā)揮決定性作用”。中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款較長(zhǎng)時(shí)間保持相對(duì)穩(wěn)定，從2011年第四季度開始出現(xiàn)反彈跡象。2013年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額上升至5636億元，不良貸款率上升至0.97%。“雖然不良率未到1%，但銀行已經(jīng)頂著經(jīng)營(yíng)壓力，核銷更是要走財(cái)政部報(bào)批流程，銀行缺乏自主核銷機(jī)制。”中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良向記者稱，“商業(yè)銀行的呆壞賬及各類不良資產(chǎn)的處置，也不再會(huì)像上世紀(jì)末給予剝離，而是更多地交給市場(chǎng)去處理。”

　　銀行壓力凸顯

　　新辦法規(guī)定金融企業(yè)對(duì)于單戶貸款在人民幣1000萬(wàn)元及以下的，追索一年以上仍無(wú)法收回的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款，可自主核銷，而《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法(2010年修訂版)》規(guī)定，這兩類貸款的自主核銷權(quán)限為單筆貸款500萬(wàn)元。新辦法首次允許金融企業(yè)對(duì)單戶貸款余額在500萬(wàn)元及以下的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款進(jìn)行自主核銷。該辦法已于1月1日施行。

　　財(cái)政部出臺(tái)此項(xiàng)政策正值國(guó)內(nèi)銀行面臨不良貸款連續(xù)兩年出現(xiàn)反彈，特別是中小微企業(yè)貸款質(zhì)量出現(xiàn)較大下滑。受人民幣連續(xù)加息、用工成本不斷上升、原材料價(jià)格持續(xù)攀升，以及融資困難等影響，各類企業(yè)面臨嚴(yán)峻的生存與發(fā)展考驗(yàn)，2011年四季度，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈跡象。

　　截至2012年末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比升647億元;不良貸款率為0.95%，同比降0.01個(gè)百分點(diǎn)。銀行業(yè)結(jié)束了多年的不良貸款“雙降”格局。銀監(jiān)會(huì)去年4月發(fā)布的數(shù)據(jù)披露，截至2012年底，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)撥備覆蓋率295.5%，同比上升17.3個(gè)百分點(diǎn);不良貸款余額1.07萬(wàn)億元，比2012年初增加234億元。

　　然而，這只是一個(gè)不好的開端。監(jiān)管指標(biāo)顯示，中國(guó)銀行業(yè)的健康情況還在下降。數(shù)據(jù)顯示，截至去年3季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為5636億元，不良貸款率為0.97%。東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的報(bào)告稱，2013年商業(yè)銀行新增不良貸款規(guī)模將同比增長(zhǎng)5%以上，銀行業(yè)不良貸款率將達(dá)到1%~2%。

　　普華永道與中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2013》顯示，超過(guò)七成銀行家對(duì)未來(lái)三年銀行的收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)預(yù)期有所下調(diào)，近六成認(rèn)為其所在銀行未來(lái)三年不良貸款率將超過(guò)1%。

　　綜合上市銀行業(yè)績(jī)信息來(lái)看，2013上半年上市銀行不良貸款集中在中小微企業(yè)。

　　中國(guó)建投研究院的報(bào)告顯示，由于中小銀行的客戶大部分集中于零售業(yè)、制造業(yè)和中小企業(yè)，所以中小銀行的不良貸款暴露速度快于大型銀行。未來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速回落企穩(wěn)，結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，銀行業(yè)不良貸款總規(guī)模、增速將溫和上升，特別是風(fēng)控能力相對(duì)較弱和規(guī)模相對(duì)較小的城商行、農(nóng)商行可能上升較快。

　　針對(duì)中小企業(yè)貸款質(zhì)量正在下降情況，新辦法及時(shí)給予中小銀行核銷規(guī)模較小的不良貸款方面自由度。受到利好影響的不僅限于商業(yè)銀行，新辦法稱，除金融資產(chǎn)管理公司外的政策性銀行、商業(yè)銀行、信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和城鄉(xiāng)信用社等經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)及證券公司、小貸公司參照本辦法。

　　“新辦法的執(zhí)行會(huì)極大的調(diào)動(dòng)小微金融企業(yè)支持小微企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展的積極性，并且能夠促使金融機(jī)構(gòu)快速適應(yīng)小微信貸市場(chǎng)，提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，提高自身盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。”河南南陽(yáng)市臥龍區(qū)六合小額貸款公司總經(jīng)理常躍平向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)稱。

　　核銷不享受稅前抵扣

　　面對(duì)不斷增加的不良資產(chǎn)，銀行也在加速核銷。公開資料顯示，2012年，光大銀行(601818,股吧)核銷呆賬7.46億元。華夏銀行(600015,股吧)核銷不良貸款6.9億元。公開財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2012年16家上市銀行呆賬核銷總額為338.53億元。

　　而在2013年，自9月份以來(lái)，農(nóng)行有逾200億元的不良資產(chǎn)在北京、天津、重慶和山東省的金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓。

　　天津銀行在11月計(jì)劃核銷超過(guò)9億元不良貸款，這超過(guò)了該行2012年末的不良貸款總額。12月，中信銀行(601998,股吧)公告稱，已向股東申請(qǐng)，將2013年度核銷不良資產(chǎn)額由20億元增至52億元。該行不良貸款余額從2013年初的118.6億元增加到2013年10月底的169.9億元，清收化解壓力較大。

　　“如果沒(méi)有影子銀行體系的吸收，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款還會(huì)更高。但影子銀行體系本身也存在著償付風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)建投研究院副研究員涂俊認(rèn)為，影子銀行掩蓋了部分銀行的不良資產(chǎn)，例如信托和券商理財(cái)是銀行為到期不良貸款進(jìn)行表外再融資過(guò)程的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，一部分貸款沒(méi)有被借款人償還，但是卻被理財(cái)產(chǎn)品的投資者給償還了。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，一直有觀點(diǎn)質(zhì)疑中國(guó)銀行業(yè)不良率處于較低水平。“對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，短期可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，因?yàn)榭梢园言瓉?lái)無(wú)法處理的問(wèn)題真正暴露;長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，釋放不良后，方能健康發(fā)展。”涂俊稱。

　　有銀行業(yè)人士向記者表示，新的管理辦法強(qiáng)調(diào)“稅后”自主核銷，即銀行要在核銷前按更高的基數(shù)繳納所得稅，稅后利潤(rùn)還得用以沖銷呆賬，如此可能造成銀行賬面損失更多。

　　財(cái)政部2010年修訂版的《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》中，已就500萬(wàn)及以下的單筆貸款給予金融企業(yè)很大程度上的自主核銷權(quán)，此類貸款經(jīng)追索1年以上確無(wú)法收回，可按照賬銷案存的原則自主核銷。

　　不過(guò)，新規(guī)定給予的自主核銷標(biāo)準(zhǔn)不能作為稅前列支核銷的標(biāo)準(zhǔn)，而且國(guó)稅總局制定的稅前列支標(biāo)準(zhǔn)非常嚴(yán)格，并未給予商業(yè)銀行小微企業(yè)不良貸款稅前列支核銷的優(yōu)惠政策，因此在運(yùn)用新辦法時(shí)只能做到稅后列支核銷。規(guī)模較小的區(qū)域性法人機(jī)構(gòu)更看重核銷時(shí)的稅收抵扣。

　　宗良稱，銀行用利潤(rùn)核銷掉不良資產(chǎn)，才是真正市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)之道，只有這樣，銀行放貸才不會(huì)被風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多地束了手腳。