余額寶們太生猛 銀行想盡辦法不讓存款挪窩

　　1月理財(cái)產(chǎn)品收益或創(chuàng)歷史新高銷量卻跌兩成

　　專家稱高息攬儲(chǔ)或持續(xù)至春節(jié)后，以后會(huì)很頻繁

　　百度理財(cái)年化收益率達(dá)到8%，網(wǎng)易“添金計(jì)劃”年化收益率甚至達(dá)到10%以上，而銀行3年期定期存款利率才4.25%。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的沖擊下，銀行為了攬儲(chǔ)，只能提高理財(cái)產(chǎn)品收益率。

　　數(shù)據(jù)顯示，去年年底至今，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率同比增長(zhǎng)0.3個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史最高水平。專家分析說(shuō)，今年對(duì)儲(chǔ)戶存款的爭(zhēng)奪空前激烈，在巨大的攬儲(chǔ)壓力下，今年理財(cái)產(chǎn)品的高收益率預(yù)計(jì)將持續(xù)到春節(jié)后。未來(lái)，投資者真會(huì)“錢(qián)”景一片大好嗎?銀行靠貼息吸儲(chǔ)是否成為常態(tài)?有專家甚至放言：“銀行的好日子到頭了!”

　　文/本報(bào)記者肖歡歡、李華

　　僅耗時(shí)1小時(shí)20分鐘，5億限額就被20萬(wàn)網(wǎng)民一搶而空。“我們一起創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融史上的奇跡。”網(wǎng)易理財(cái)負(fù)責(zé)人Lily難掩激動(dòng)之情。

　　網(wǎng)絡(luò)理財(cái)年化收益率超10%

　　去年年末之際，各大互聯(lián)網(wǎng)公司殺進(jìn)金融業(yè)，由理財(cái)產(chǎn)品入手，開(kāi)始了一場(chǎng)賺吆喝的圈錢(qián)行動(dòng)。

　　12月25日，網(wǎng)易理財(cái)“添金計(jì)劃”經(jīng)過(guò)2個(gè)月的準(zhǔn)備后橫空出世，打響門(mén)戶網(wǎng)站進(jìn)軍理財(cái)產(chǎn)品“發(fā)令槍”。為了給網(wǎng)友“添金”，網(wǎng)易在產(chǎn)品收益6%的基礎(chǔ)上，加送了5%，“添金計(jì)劃”的年化收益率瞬間達(dá)到11%。

　　此前，百度理財(cái)還推出百發(fā)、百賺等百字系列，喊出“團(tuán)結(jié)就有8%”，“全民組團(tuán)去存款，搖身變成高富帥”的口號(hào)，其年化收益率也在5%~8%不等。

　　支付寶在這場(chǎng)搶錢(qián)大戰(zhàn)中也沒(méi)有置身事外。在一如既往主打余額寶之余，以“7%收益，震撼開(kāi)年”為宣言，推出“余額寶賀歲專享7%高收益”產(chǎn)品，僅限余額寶會(huì)員可購(gòu)，為期一年。

　　與之相較，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍低于8%。記者查閱發(fā)現(xiàn)，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率以泉州銀行居首，達(dá)到7.8%，但門(mén)檻高，最低也要10萬(wàn)元起購(gòu)。

　　送紅包是賠本賺吆喝?

　　時(shí)下，很多互聯(lián)網(wǎng)公司都強(qiáng)調(diào)自己的理財(cái)產(chǎn)品零風(fēng)險(xiǎn)。但業(yè)內(nèi)人士表示，“這種保證仍然存在違規(guī)的嫌疑。”

　　按《基金法》規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有預(yù)測(cè)投資業(yè)績(jī)、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等行為。

　　易觀智庫(kù)高級(jí)分析師張萌表示，“燒錢(qián)”屬于互聯(lián)網(wǎng)公司玩法，先把用戶聚集、品牌樹(shù)立起來(lái)，通過(guò)這種方式去培養(yǎng)用戶習(xí)慣，樹(shù)立在金融產(chǎn)品領(lǐng)域的品牌。但本質(zhì)上互聯(lián)網(wǎng)只是從渠道上改變了傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品銷售方式。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率并不等于實(shí)際的收益，天弘基金一名理財(cái)顧問(wèn)告訴記者，所謂“7日年化收益率”是用最近7天的收益進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)，余額寶的每日收益情況都會(huì)隨著基金經(jīng)理的操作和貨幣市場(chǎng)利率的波動(dòng)而不斷變化，因此，7日年化收益率只能當(dāng)做一個(gè)短期指標(biāo)來(lái)看，不能完全代表余額寶的實(shí)際年收益。

　　元旦后收益率或微降

　　在去年12月20日至12月31日期間，包括幾大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都推出了一批高收益率的理財(cái)產(chǎn)品。數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，大型國(guó)有銀行中短期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍達(dá)到5.9%，股份制商業(yè)銀行和一些小銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，收益率也在6.5%以上。

　　元旦至今，一些理財(cái)產(chǎn)品的收益率已經(jīng)有所下降，最高收益率在7%以上的已不多見(jiàn)。2013年年底，興業(yè)銀行[-0.72% 資金 研報(bào)]曾推出一款收益率達(dá)到7%的理財(cái)產(chǎn)品，記者前天再度到興業(yè)銀行江南西網(wǎng)點(diǎn)咨詢時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高的僅為6.8%，并且周期是1年，100萬(wàn)元起存。

　　一家商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理方莉告訴記者， 元旦前幾天往往是銀行一年中資金面最緊張的時(shí)候，所以理財(cái)產(chǎn)品收益率最高。到了元旦，市場(chǎng)情況就會(huì)改變，在去年年底前幾天通過(guò)提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來(lái)吸收大量存款，穩(wěn)住大客戶，因?yàn)榭蛻粢坏┝魇Ь秃茈y再拉回來(lái)，可能就被其他銀行挖了墻腳。而關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)一過(guò)，銀行就開(kāi)始調(diào)低收益，這幾乎成為通行做法。

　　方莉說(shuō)，盡管現(xiàn)在銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率仍處在高位，但總體上比元旦前下降了約0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　個(gè)別產(chǎn)品收益逆勢(shì)上漲

　　在收益率整體微降的同時(shí)，不少銀行的個(gè)別產(chǎn)品卻逆勢(shì)上漲。

　　民生銀行[-1.35% 資金 研報(bào)]在1月2日發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品最高收益率達(dá)6.7%，比2012年年底發(fā)行的同款理財(cái)產(chǎn)品還高出了0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　同樣，招商銀行[0.38% 資金 研報(bào)]的一款產(chǎn)品收益率還同比提高了0.35個(gè)百分點(diǎn)。

　　而廣發(fā)銀行發(fā)行的一款理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率最高達(dá)到12%。

　　金牛理財(cái)網(wǎng)的理財(cái)顧問(wèn)表示，春節(jié)即將來(lái)臨，銀行即將面臨下一個(gè)資金緊張時(shí)點(diǎn)，出于資金競(jìng)爭(zhēng)的需要，即使資金不太緊張的銀行，其收益率也不太敢貿(mào)然大幅下調(diào)。因此，銀行理財(cái)高收益或?qū)⒊掷m(xù)到春節(jié)后，投資者仍可利用節(jié)前時(shí)間繼續(xù)挑選高收益產(chǎn)品。

　　面對(duì)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，今年1月，銀行理財(cái)產(chǎn)品的總體收益率可能同比高出0.3%，創(chuàng)歷史新高。

　　方莉表示，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品獲得投資者認(rèn)可，很大程度上形成了與銀行理財(cái)產(chǎn)品的有效競(jìng)爭(zhēng)。一方面，會(huì)形成對(duì)銀行存款的分流，倒逼利率市場(chǎng)化;另一方面，網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品收益率的高企也會(huì)提高銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率。

　　網(wǎng)絡(luò)沖擊下銷售遠(yuǎn)低去年

　　“很多理財(cái)產(chǎn)品，收益率高的，基本上幾個(gè)小時(shí)就賣完了。很多人一買就是上百萬(wàn)元。”

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月31日，2013年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量接近47000款。其中非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品超過(guò)43000款，同比增長(zhǎng)45%。12月31日，金牛銀行理財(cái)綜合收益指數(shù)達(dá)到5.97%，達(dá)到歷史最高水平。

　　國(guó)泰君安證券理財(cái)師周峰表示，近期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率已經(jīng)達(dá)到了最高峰，銷售雖然也很火爆，但各銀行銷售情況并未好于去年同期，甚至還不如往年。“根據(jù)我掌握的情況，依靠高收益理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)，效果并不好。銷量可能會(huì)比去年下降10%~20%，我認(rèn)識(shí)兩個(gè)分行行長(zhǎng)，他們說(shuō)6.2%年化收益率的理財(cái)產(chǎn)品，要是擱在去年，半天就賣完了，現(xiàn)在6.2%的收益率，大媽們看都不看一眼。”

　　而出現(xiàn)這種情況，主要是來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)。周峰表示，數(shù)據(jù)顯示，2008年至2012年，我國(guó)儲(chǔ)蓄率從53.02%一路下滑至50.06%，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，銀行存款外流勢(shì)不可擋。到2013年11月底，余額寶規(guī)模就高達(dá)1800億元，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的沖擊可見(jiàn)一斑。銀行要想將流失的存款吸引回來(lái)，只能推出更高收益率的理財(cái)產(chǎn)品。這使得銀行不僅要面臨同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，還要與互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)。

　　“銀行的好日子到頭了。隨著利率越來(lái)越市場(chǎng)化，銀行要獨(dú)霸存款將越來(lái)越難了。如何吸引儲(chǔ)戶把錢(qián)留在銀行，是今后銀行面臨的重大挑戰(zhàn)。流動(dòng)性危機(jī)，以后會(huì)越來(lái)越頻繁。”周峰說(shuō)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示：“銀行的存款利率頂多比基準(zhǔn)利率上浮10%，而理財(cái)產(chǎn)品收益率動(dòng)輒是基準(zhǔn)利率的兩倍。”

　　一位商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理昨天也表示，銀行與銀行之間競(jìng)爭(zhēng)攬儲(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融“攪局”也讓銀行受到了夾擊，今年銀行的攬儲(chǔ)壓力空前大。這也是為什么今年各大銀行銷售額還不如往年的原因。

　　想盡辦法不讓存款挪窩

　　某國(guó)有商業(yè)銀行客戶經(jīng)理周小姐昨天表示，由于今年銀行資金嚴(yán)重分流，年底攬儲(chǔ)壓力空前。從去年12月上旬開(kāi)始，她每天就要起早貪黑拜訪大客戶，一個(gè)重要任務(wù)就是勸說(shuō)大客戶把錢(qián)存在銀行，不要“搬家”，尤其是那些存款在500萬(wàn)元以上的客戶。背著“任務(wù)”的她在2013年年末，可以說(shuō)想盡了一切辦法“吸金”，微博、微信、朋友圈各種社交工具全都派上用場(chǎng)。存款5萬(wàn)元，送兩瓶油和兩箱雞蛋，這些都算是小恩小惠了，甚至她的親戚也都被她拉到銀行來(lái)存款。

　　“如果可以承諾在1月4日以后動(dòng)存款，就可以給客戶日息萬(wàn)分之六的利息。1000萬(wàn)元的資金一周利息就是3萬(wàn)元。這對(duì)客戶還是非常有吸引力的。”她說(shuō)，現(xiàn)在銀行工作人員考核非常嚴(yán)格，如果任務(wù)完不成，影響的不僅是獎(jiǎng)金問(wèn)題，不僅晉升難，還有可能被調(diào)到其他崗位去。

　　眼下雖然過(guò)了年末“大考”，周小姐表示，她也不敢有所松懈。從往年經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，春節(jié)期間是資金流動(dòng)非常頻繁的時(shí)期，必須想盡辦法讓客戶的資金不“挪窩”。

　　分析人士指出，目前短期資金面雖相對(duì)寬松，但是中長(zhǎng)期資金供應(yīng)仍顯不足，機(jī)構(gòu)借出資金普遍謹(jǐn)慎。1月中旬銀行將再度面臨繳稅，而到下旬，又將面臨春節(jié)長(zhǎng)假資金備付高峰以及新股IPO重啟等因素影響，因此1月總體資金形勢(shì)仍不樂(lè)觀，各大銀行缺錢(qián)的狀況短期內(nèi)并不能“解渴”。

　　專家聲音

　　用高收益產(chǎn)品

　　“解渴”不正常

　　中國(guó)海洋大學(xué)營(yíng)銷系主任崔迅表示，目前銀行給出的存款利率超過(guò)了基準(zhǔn)利率1.1倍這一限制，造成了銀行界的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于銀行高息或返點(diǎn)攬儲(chǔ)的行為，銀監(jiān)會(huì)一直明令禁止。因此，很多銀行貼息攬儲(chǔ)的做法，都是員工在暗中操作，在銀行柜臺(tái)存款并無(wú)返點(diǎn)。周峰也預(yù)計(jì)，理財(cái)產(chǎn)品的高收益率將持續(xù)到春節(jié)后。從這個(gè)角度看，這對(duì)廣大投資者是非常有利的，投資者可以耐心挑選收益率高的理財(cái)產(chǎn)品。

　　中國(guó)銀行[-0.79% 資金 研報(bào)]國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良也認(rèn)為，作為全球貨幣總量最多的國(guó)家，中國(guó)一再出現(xiàn)流動(dòng)性緊張的局面，凸顯國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)“有量無(wú)質(zhì)”的結(jié)構(gòu)性失衡。銀行不能總把高收益理財(cái)產(chǎn)品作為攬儲(chǔ)的工具。“銀行頻頻靠理財(cái)產(chǎn)品解渴是不正常的，也是有風(fēng)險(xiǎn)的。未來(lái)銀行業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制、優(yōu)化資源配置，讓資金切實(shí)流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，這樣才能從根本上提高流動(dòng)性管理能力，促使理財(cái)回歸財(cái)富管理的本質(zhì)。”