第三節(jié) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制

　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　①內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量，以及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。

　　②外部指標(biāo)/信號(hào)主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)的變化。

　　③融資指標(biāo)/信號(hào)主要包括商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化等。

　　二、壓力測(cè)試

　　除了監(jiān)測(cè)在正常市場(chǎng)條件下的資金凈需求外，商業(yè)銀行還有必要定期進(jìn)行壓力測(cè)試，根據(jù)不同的假設(shè)情況(可量化的極端范圍)進(jìn)行流動(dòng)性測(cè)算。

　　商業(yè)銀行可根據(jù)自身業(yè)務(wù)特色和業(yè)務(wù)需要，對(duì)以下風(fēng)險(xiǎn)因素的變化可能對(duì)各類資產(chǎn)、負(fù)債，以及表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值造成的影響進(jìn)行壓力測(cè)試：

　　1.存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)下調(diào)/上調(diào)250個(gè)基點(diǎn)

　　2.市場(chǎng)收益率提高/降低50%;

　　3.持有主要外幣相對(duì)本幣升值/貶值20%;

　　4.重要行業(yè)的原材料/銷售價(jià)格上下波幅超過50%;

　　5.GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過20%。

　　通過定期壓力測(cè)試，商業(yè)銀行可以更加全面、深入地掌握自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況及變化趨勢(shì)，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提供決策依據(jù)，隨時(shí)做好在極端不利的條件下應(yīng)對(duì)支付困難的準(zhǔn)備。

　　三、情景分析

　　1.主要分最好、正常和最壞三種情景進(jìn)行分析。但是深入分析最壞情景對(duì)商業(yè)銀行而言意義最為重大。

　　2.最壞的情景分析

　　①自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)

　　實(shí)際上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動(dòng)性危機(jī)的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　　②某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。

　　四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法

　　目前，我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通常做法：在總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，制定全行的流動(dòng)性管理政策;由計(jì)劃資金部分負(fù)責(zé)日常流動(dòng)性管理，對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)與分析，并作出相應(yīng)決策;計(jì)劃資金部門作為全行的司庫(kù)，一方面通過行內(nèi)“上存下借”機(jī)制調(diào)劑個(gè)分行頭寸余額，將分行缺口集中到總行;另一方面通過計(jì)劃資金部的交易員，運(yùn)用貨幣市場(chǎng)、公開市場(chǎng)等于外部市場(chǎng)平盤，保證在總行交易層面集中管理和配置資金，動(dòng)態(tài)調(diào)整流動(dòng)性缺口。

　　1.對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)。

　　第二步，計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求。

　　(1)商業(yè)銀行負(fù)債的流動(dòng)性需求

　　通常可以將商業(yè)銀行的存款分為三類：

　　第一類，敏感負(fù)債;第二類，脆弱資金;第三類，核心存款

　　(2)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求

　　商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求

　　第三步，根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。

　　2.對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)首先明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu);其次是制定各幣種的流動(dòng)性管理策略;最后，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。通常包括兩種方式：

　　①使用本幣資源并通過外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　②管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。

　　3.制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃

　　①危機(jī)處理方案。

　　②彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。

　　商業(yè)銀行除了應(yīng)當(dāng)逐步借鑒和掌握先進(jìn)的流動(dòng)性管理知識(shí)和技術(shù)外，針對(duì)我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，還應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作：

　　①提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性。

　　②建立多層次的流動(dòng)性屏障。

　　③通過金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　巴塞爾委員會(huì)關(guān)于銀行流動(dòng)性管理的穩(wěn)健原則

　　1.建立流動(dòng)性管理架構(gòu)

　　2.計(jì)量和監(jiān)測(cè)凈融資需求的能力

　　3.管理市場(chǎng)進(jìn)入的能力

　　4.應(yīng)急計(jì)劃

　　5.對(duì)外匯的流動(dòng)性管理

　　6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制

　　7.信息披露

　　8.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用